Тема 12. Денежно-кредитная система. Банки и их роль в рыночной экономике.

0
447
Экономическая теория

План

  1. Денежное обращение и денежные системы. Денежные агрегаты.
  2. Инфляция, ее причины и виды. Антиинфляционная политика государства.
  3. Кредитные отношения. Виды кредита.
  4. Банки и банковская система Республики Узбекистан.

1.Денежное обращение и денежные системы. Денежные агрегаты.

Денежная система – это исторически сложившаяся в каждой стране форма организации денежного обращения, законодательно установленная государством.

Денежное обращения. Последнее представляет собой движение денег, опосредствующее оборот товаров  и услуг.

Важнейшими элементами денежной системы являются:

денежная  единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров;

масштаб цен  – официальный масштаб цен утратил свой смысл в связи с особенностями экономического развития отдельных стран и прекращением размена кредитных денег на золото. В результате ямайской валютной реформы 1976–1978 г. официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц отменены;

система эмиссии денег  –  учреждения, выпускающие деньги и ценные  бумаги; законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

формы денег – законные платежные средства в наличном обороте (это в основном кредитные банковские билеты, бумажные деньги и разменная монета);

правила и порядок установления валютного курса  – соотношение национальной валюты с другими валютами;

институты денежной системы  – государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

В зависимости от вида обращаемых денег выделяются два типа систем денежного обращения:

система обращения металлических денег, когда обращаются полноценные золотые и серебряные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл (слитки или монеты);

система обращения кредитных и бумажных денег, когда золото вытеснено из обращения и поэтому кредитные и бумажные деньги могут быть обменены на золото.

Современное денежное обращение представляет собой совокупность денежных средств, внешне выступающих в двух формах: наличной и безналичной.

Денежная масса – совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающая обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

Спрос на деньги  – общее количество денег, которое население и фирмы хотят иметь для сделок и приобретения акций и облигаций.

Закон денежного обращения – экономический закон, гласящий, что масса, количество денег, необходимых для обращения, прямо пропорциональны количеству и цене продаваемых товаров и обратно пропорциональны скорости обращения денег.

Предложение денег – денежная массу в обращении, т. е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.

Для характеристики денежного предложения применяются различные обобщающие показатели,  так называемые денежные агрегаты:

1) Агрегат М-1 – «деньги для сделок» – это показатель, предназначенный для  измерения объема фактических средств обращения. Он включает наличные деньги (банкноты и разменные монеты) и банковские деньги.

2) Агрегаты М-2 и М-3 включают, кроме М-1, денежные средства на сберегательных и срочных счетах, а также депозитные сертификаты.

3) Агрегаты  L и D.  L наряду с М-3 включает прочие ликвидные (легко реализуемые) активы, такие, как краткосрочные государственные ценные бумаги. Они называются ликвидными, так как без особых трудностей могут быть превращены в наличность. Агрегат D включает как все ликвидные средства, так и закладные, облигации и другие аналогичные кредитные инструменты.

В Узбекистане масса денег имеет следующую структуру:

М0 – наличные деньги ;

М1 – М0 + остатки денег на счетах + средства местного бюджета + средства общественных, бюджетных и других организаций;

М2 – М1 + срочные вклады в народном банке.;

М3 – М2 + сертификаты + облигации целевых займов + казначейские обязательства.

Денежный мультипликатор – это часть из­быточного резерва, которую система коммерческих банков может использовать для увеличения массы денег в обращении и суммы бес­срочных вкладов путем предоставления новых займов (или скупки ценных бумаг). Он равен единице, деленной на обязательную норму резерва.

Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз изменит­ся объем денежной массы в случае изменения денежной базы (денег центрального банка).

Денежный мультипликатор используется для прогнозирования предложения денег и регулирования денежной массы. Главную роль в этом процессе играет Центральный банк.

2.Инфляция, ее причины и виды. Антиинфляционная политика государства.

Инфляция – это:

– чрезмерное увеличение находящихся в обращении наличных бумажных денег или объема безналичного бумажного денежного обращения по сравнению с реальным предложением товаров;

– снижение покупательной способности денег;

– общее длительное повышение цен.

Определение уровня инфляции состоит в установлении среднего по стране или региону индекса роста розничных цен на группу наиболее употребляемых товаров, именуемую “потребительская корзина”. Уровень инфляции, измеряемый приростом (увеличением цен в процентах), исчисляется чаще всего за месяц или за год.

Уровень инфляции для данного года вычисляется следующим образом:                                            

                                                           Цены текущего года
Индекс цен для данного года = ——————————— х 100.
Цены базового года

За базу  обычно берут цены предыдущего (базового) года, для которого их уровень принимается за 100. Индекс означает, что данное отношение умножается на 100.      Темпы инфляции для данного года вычисляется следующим образом:

                             индекс цен текущего года – индекс цен предыдущего года
Темп инфляции = —————————————————————————
индекс цен текущего года

Причины инфляции:

1) Увеличение производственных издержек.  Речь идет о повышении роста цен на сырье, промежуточные товары, об опережающем росте заработной платы по сравнению с производительностью труда, об издержках финансового характера.

2) Избыток спроса. Между предложением и спросом может возникнуть расхождение.

3) Монопольное ценообразование, ведущее к росту монопольных прибылей и инфляции прибылей.

4) Излишек в образовании денежной массы.

Виды инфляции по темпам роста цен:

а) нормальная инфляция – при темпе 3–3,5% в год;

б) умеренная, или ползучая инфляция – при темпе инфляции до 10% в год;

в) галопирующая инфляция – при темпе инфляции 20–200% в год;

г) гиперинфляция – при темпе инфляции  50% в месяц и более на протяжении более 6 месяцев. При гиперинфляции стоимость денег падает так быстро, что они уже не выполняют своих главных функций, растет бартер.

  Виды инфляции по причинам:

а) инфляция издержек (инфляция предложения) – возникает в результате роста объема издержек, например, за счет сильного роста зарплаты, несоразмерного с ростом производительности труда.

б) инфляция спроса – вызывается увеличением спроса. При этом скорость роста спроса превышает скорость роста предложения.

в) инфляция ожидания – ожидание инфляции играет очень большую роль в ее подстегивании, так как нервозность, неопределенность, предположение о будущем развитии инфляции сильно влияют на рост цен.

Негативные последствия инфляции:

сокращение реальной ценности личных сбережений и доходов;

падение уровня жизни населения;

падение стимула к труду;

невыгодность производства с длительным сроком окупаемости и перелив капитала в сферу обращения или за границу.

В экономической политике, направленной против инфляции, различают ДВА ПОДХОДА: один предусматривает приспособление к инфляции; другой – ликвидацию ее антиинфляционными мерами.

К числу адаптационных мер (приспособление) относятся: индек­сация доходов и контроль за уровнем цен. Второй метод (ликвидационный) – это стратегия активного сни­жения инфляции посредством экономического спада и роста безра­ботицы.

На практике большинство стран выбирает «компромиссный» путь борьбы с инфляцией. В основе этой теории лежит идея о том, что динамика безработицы и инфляции взаимообратны. Филлипс (1958 г.)  пришел к выводу, что снижение уровня безработицы сопровождается ростом цен и заработной платы (КРИ­ВАЯ ФИЛЛИПСА). Но практика показала, что этот вывод характерен только для короткого периода. В длительном периоде (5-10 лет) даже низкий уровень занятости не спасает от роста инфляции, которую провоци­руют профсоюзы и фирмы, повышая заработную плату и цены.

Целью антиинфляционной политики является не абсолютное уничтожение инфляции, а снижение и поддержание ее темпов на стабильно низком и, предсказуемом уровне.

Пути преодоления инфляции:

преодоление спада промышленности, т. е. государство должно разработать серию мер, включая субсидии, способных поддержать, как процесс денежного накопления у предпринимателя, так и платежеспособный спрос населения;

демонополизация и создание условий для здоровой конкуренции;

стимулирование инвестиций.

Для антиинфляционного регулирования используются два типа экономической политики:

  1. Политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргетирование – регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах – в соответствии с темпом роста ВНП.
  2. Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживания заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и т.д.

3.Кредитные отношения. Виды кредита.

Кредит – это экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме

В современных условиях кредит выполняет две основные функции: перераспределительную и функцию замещения наличных денег кредитными операциями.

Назначение кредита в перераспределительной функции заключается в том, что с его помощью временно свободные средства в денежной или товарной форме, принадлежащие одним экономическим субъектам, передаются во временное пользование других экономических субъектов на условиях возвратности, срочности и, как правило, платности.
Назначение кредита в функции замещения наличных денег кредитными операциями заключается в создании на его основе платежных средств, использование которых приводит к экономии издержек обращения. Данная функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, т.е. преобладанием безналичной формы расчетов.

Форма кредита характеризует внешнее проявление и организацию кредитных отношений и определяется рядом признаков: объектом кредитной сделки, составом участников, целевым назначением и др.

Банковский кредит движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату во временное пользование.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком – государство в лице его органов.

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием – продавцом и покупателем. Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа при продаже товара (услуги). Взамен покупатель выдает вексель с обязательством осуществить платеж в установленный срок и оплатить проценты.

Потребительский кредит отражает экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребления. Кредит выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд.

Лизинговый кредит – это отношения между юридически самостоятельными лицами по поводу передачи в лизинг основных средств производства или иного имущества в длительное пользование, а также финансирования приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества.

Ипотечный кредит – особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных кредитов под залог недвижимого имущества.

Факторинг – операция, связанная с уступкой поставщиком (кредитором) другому лицу (фактору) подлежащих оплате плательщиком (должником) долговых требований (т.е. платежных документов за товары, работы, услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.

4.Банки и банковская система Республики Узбекистан.

Банк – посредник в торговле денежным капиталом, основными функциями которого является прием вкладов и выдача ссуд.

В форме вкладов и в др. формах банки концентрируют временно свободный денежный капитал и превращают его в ссудный.

Центральный банк – главный государственный банк страны, наделенный особыми функциями: правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности коммерческих банков. Современные кредитно-банковские  системы   имеют   сложную, многозвенную структуру.  Если  за   основу   классификации    принять   характер   услуг, предоставляемых   клиентам,   то  можно  выделить   три  важнейших  элемента современной кредитной системы:

– центральный банк;

– коммерческие банки;

-специализированные   финансовые    учреждения   (страховые,   ипотечные,

сберегательные).

Первый уровень банковско-кредитной системы представ­лен центральным банком.

В его функции входят: эмиссия (выпуск) банкнот; хранение государственных золото-валютных резервов; хранение резервного фонда других кредитных учреждений, главным образом коммерчес­ких банков; денежно-кредитное регулирование экономики; креди­тование коммерческих банков и осуществление кассового обслужи­вания государственных учреждений; проведение расчетов и перевод­ных операций; контроль за деятельностью кредитных учреждений. Конечной целью всех этих функций является проведение де­нежной политики.

Денежная политика – это политика управления уровнем процента, величиной денежной массы и кредитов.

Второй уровень банковско-кредитной системы представ­лен коммерческими банками, которые непосредственно работают с клиентами: физическими или юридическими лицами.

По видам совершаемых операций банки могут быть универсаль­ными или специализированными. Функции коммерческих банков:

  • аккумулируют временно свободные денежные средства;
  • предоставляют кредиты;
  • создают кредитные деньги;
  • эмитируют ценные бумаги.

Привлечение и размещение денежных средств банки осуществ­ляют через проведение пассивных и активных операций.

Виды услуг коммерческих банков:

  1. Прямое кредитование, т.е. выдача ссуды на условиях возвратно­сти, платности, срочности.
  2. Банковские инвестиции, т.е. приобретение банком акций и об­лигаций.
  3. Лизинг, т.е. опосредствованная банком аренда различных видов имущества и оборудования.
  4. Факторинг, т.е. инкассирование дебиторской задолженности клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере по­гашения задолженности.
  5. Трастовые операции, т.е. операции по управлению капиталом клиентов.

Третий уровень банковско-кредитной системы представ­лен специализированными кредитно-финансовыми институтами: пенсионными фондами, страховыми компа­ниями, инвестиционными и ипотечными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и т.д. Они сосредотачивают у себя громад­ные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на денежную политику.